Serena2020-06-18 12:05:40
Serena老师好，想请问一下R44原版书课后题，图片中的第29题，yield to second call不是应该是第三年和第四年间的那个coupon date吗？半年付息一次，怎么solution里直接用第四年的call price了？
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Danyi2020-06-18 13:48:21
Danyi同学你好，
yield-to-second-call第二个赎回日收益率。第一个赎回日是第三年，第二个就是第四年，所以用第四年的call price来计算。
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题目中说，the bond is first callable in 3 years, and is callable after that date on coupon dates....这句话的意思不是说第一次callable是第三年，之后就是每次付息日才callable的意思吗？
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题干中后半句意思是按照如下的表格里面的schedule，所以我们是需要按照表格的时间走
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原来是这样，明白了，谢谢老师
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不客气~
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