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CFA一级
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这一道例题老师视频的讲义(图一)给的答案是USD242.62,但是我下载下来的讲义(图二)却在计算过程中乘了1%导致其最终结果为USD2.4262。请问哪一种计算方法是对的?如果图二是对的为什么要乘1%呢?
Module 7-Practice Problems-Question 3-(1)题目问的是解释 how the bad data affected the results, 为什么答案中只分析了表格1中的outlier, R^2, the standard error of the estimate, 而不分析其他数据?(2)The standard error of the estimate is lower when the data error is corrected (from 2.8619 to 2.0624), 答案说是由于the lower mean square error造成的。这个是题干中哪部分信息告知的?(3)However, at a 0.05 level of significance, both models fit well. 这个是从哪部分信息得出的结论?(4)答案中Exhibit 1-Panel B是根据哪张表格的数据画出来的?
这里这个C选项怎么和课上讲的一系列FRA合约合成互换合约做对比和区分呢?课上讲的FRA合约要保证每一期约定的利率都相同才可以,约定的利率不就是执行合约时的远期价格吗?那这里说远期合约有相同的远期价格,即到期时候的执行价格(利率),哪里不对了呢?
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- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 老师好,官网这道题我有点没太懂,麻烦讲解
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 老师您好!这个需要掌握吗?谢谢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
