进阶题15题，为什么说F是support tranche就有更大的prepayment risk？能详细说一下么

这里的money demand和前面interest rate处的money demand有什么区别吗？一个是在价格下降时上升，一个是在价格上升时上升，晕了

进阶11题，算的1014.75用的什么公式？需要掌握的么

这里的期末总投资是什么意思？

这里这个C选项怎么和课上讲的一系列FRA合约合成互换合约做对比和区分呢？课上讲的FRA合约要保证每一期约定的利率都相同才可以，约定的利率不就是执行合约时的远期价格吗？那这里说远期合约有相同的远期价格，即到期时候的执行价格（利率），哪里不对了呢？

①如果futures-prices和interest-rates同时下跌，那么双方之间也是正相关？在①的假设下，是否也符合投资者更喜欢futures?②如果futures-price上升，interest-rates下跌，是否投资者更喜欢forward?

p1 p2确定时刻 不懂

原版书这里课上好像没讲到，具体是什么意思啊，8这个等式怎么变型为9的？

这题没太看懂，可以帮忙讲一下吗，谢谢

Module 7-截图中的第3行与第4行的公式，代表什么含义？