可以这么理解吗？对冲是买了两个不同的资产，风险对冲。套利是买了同一个资产，但是是不同方式，从而获得价格差

第四小题，波动变大，call或put option的pricing变大，premiun变大，所以short call会获得gain，是这么理解吗？

为什么不能用变化后的y=3.95%算出新的pv=96.964来计算（96.964/92.1492 -1)？

支固定换浮动的标的资产是浮动利率，那支浮动换固定的标的资产是？

讲课时我记得老师讲过，如果HPR是季度，换算单年度就是*4，这啥这里的return是按照每天复利计算啊？有点概念模糊

看跌期权不是执行价格低于标的资产价格赚钱吗？

师，在计算这几个杠杆的时候不是有两个公式吗，一个是定义式，一个是计算式。这道题在计算DFL的时候，用的第二个计算式我能理解G公司的DFL较高，因为Int高。但如果从定义式出发，DFL=NI的变化/EBIT的变化，这里因为G公司有Int，所以导致G公司的NI较低，两家公司的EBIT又想等，这样G公司的DFL不就变低了吗

为什么更高的流动性要求不能带来更高的要求回报率呢，这个老师讲题不行，讲了和没讲一样

Module 2-Economics-书（2022-L1V1）P92-当中部分，450 – 2q1 – q2，这个是怎么求出的？为什么MR1 = ΔTR1/Δq1 = 450 – 2q1 – q2, and MR2 = ΔTR2/Δq2 = 450 – q1 – 2q2.导数是怎么计算的？

PP&E的增加是属于CFI的增加吗？对应的B/S科目是哪一项呢？PP&E于I/S无关对吧？