N公司因為LIFO COGS高，但為什麼不會cost of sales 和 inventory costs 相比不會過高? 是因為COGs不等於 cost of sales ? cost of sales 是什麼?

请问spread risk & credit migration risk有什么本质的区别吗

难道 representiive bias不能导致under diversified portfolio? 我用过去的模版归类新信息，归类错了，就不会导致underdiversified?

第一小问的第一个选项。A公司的对手方要因为浮动利率上涨赚钱，就要收到浮动支出固定。但是选项里面的主语是A公司，A应该是支出浮动收到固定才会在利率上涨的时候使得对手方赚钱吧？

这个问题用dividend declared而不是paid， 是因为其关于R/E的公式属于B/S科目，所以要用权责发生制嘛？

请问这道题是因为问了binomial的情况，所以折现要用无风险收益率，但在所有视频里面也讲了一个公式是资产的当前价格S0是通过将资产预期的未来价格通过r（无风险利率）加上λ（风险溢价）折现来确定的,这个和之前的binomial是什么区别啊

请问这个题按照平价公式 s = c+k-p 那这个c 和p的价格应该是long call 和 short put 的价格才对，他这个题目里就说put 和 call 卖价是多少多少，他这里默认的意思是不是就是 long call 和short put的价格的意思

老师请问按题目因为call定高了，所以short call,又因为short call指将来有义务卖出underlying asset所以在t0 借risk free买入asset.如果现在是put定高了，也是short put,因为也是short,也有卖出asset义务，和上面的一样；然后反之如果都是short都定低的话，我们就要long call 或者long put，然后long指有权利在未来买入asset，所以我t0时刻卖asset,risk free就是存钱到银行,在t1 买asset?

这一题和P+S=C+K有关系吗，可以用这个来解释吗

我写出了自变量是earnings revisions;因变量是stock price returns 但还是选错了 我没懂怎么转换成答案里的那个等价表达