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CFA一级
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https://www.gfedu.cn/squareques/id_894518.html,Module 9-Question 25,1. 根据2023书-L1V3-P203-Exhibit 12公式,如截图所示,Days of sales outstanding (DSO)=Number of days in period/Receivables turnover, 根据你的解答,C选项中的分母增加,分子number of days in period不变,所以DSO是减少的?但为什么你的答复中写的是DSO增加而不是减少?2. A选项错在哪儿? Total asset turnover = net revenue/ average total assets,分子上升分母不变,所以A是增加的?所以A错?
财政赤字伴随着扩张的财政政策(任何政府都需要在任期内拉动经济)评估过去采取的财政政策对财政赤字的影响;通过赤字的高低来判断政府是否还有空间来使用财政工具(赤字高没有空间了?高低的标准基线是什么?美国和中国分别是怎样的呢)
老师 有个问题我一直想不通 就是这个Forward Price是合约未来的定价对吧 但是FP=S0+成本-收益 我作为卖鸡的 这个价格我能得到收益吗 也就是我是不赚钱的吧?既然不赚钱的话为什么还要签订这个合约呢? 难道是我其实是有收益的?这个收益是那个机会成本rf?或者说合约定价公允就是要求不赚不亏的情况下叫公允定价?
精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?











