这个公式不理解，之前课程有讲过吗？

为什么这里的分子是德尔塔ni =德尔塔ni/ni？？？完全不理解，可以请老师详细解释下吗，谢谢

这里的德尔塔指的是年初年末的平均数吗

https://www.gfedu.cn/squareques/id_876462.html，Module 4-Question 14, C选项a contraction in the money supply.货币供应的收缩，和2023书-L1V2-P228-If the money supply grows too fast, there will be an unsustainable boom, and if it grows too slowly, there will be a recession. 表述的是同一个意思吗？a contraction in the money supply = if the money supply grows too slowly, there will be a recession.

老师，请问这题为什么不能这么做：（12+19+30）—（12+20+30）除以12+20+30=0.0166？

老师可以解释一下这道吗，①为什么说无法发行债券②为什么我看评论区有老师回答无法获得美元信誉，那b为什么对。③为什么利率曲线不同

为什么摊销这一列为负数？虽然在cfo和cff平衡上可以理解，但是在bs中，摊销不是在左侧算作资产吗？那资产一列记收到951.96的现金，再减掉摊销那不是更小了吗？另外那个应付债券应该只记买债券的价格？951.96？不太明白这个账怎么做平

Module 4-Question 18，https://www.gfedu.cn/squareques/id_877079.html，1. 这个链接中的第2问：LT-ST变大，为什么是短期利率上升，而不是长期利率下降？您给的答复是：现在利差变大，代表未来利差会缩小。我的疑问是：未来利差缩小代表LT-ST的差额减少，那么为什么是短期利率ST上升，而不是长期利率LT下降？是因为LT代表10年期国债，所以长期利率LT在10年内固定不变？2. 但是，这个链接：https://www.gfedu.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=951710&from=1，答复里写的是：即长期债券yields是对短期利率方向的预期。并且，提到利差变动，首先是要考虑长期的预期变动的。当利差扩大，则代表预期LT利率上涨，也就代表对未来的短期利率方向预期是上涨。 我的疑问是：为什么这个链接中，写的是“预期LT利率上涨”=“短期利率上涨”？

为什么变化率要1+，没看懂

这道题我理解是，成本上升比sales快，所以规模不经济，但这个不应该也属于大企业病吗，应该已经过了minimum efficient profit这个点，BC是不是都是对的啊