老师，用资产基础模型估值，正在稳健运行的金融机构或能源公司可以适用吗？还是说必须是面临清算的金融机构或能源公司

这里面PMT=100 FV=1000是怎么看出来的？突然间就冒了两个数字出来，也不详细讲讲，别人怎么理解？

为什么要计算怎么辛苦？直接比较r和CR，如果要求回报率r高于CR不就值得投资了吗？为什么还要现金流折来折去？

一般来说，不是用alpha来衡量个体股票独立于大盘系数的波动情况吗，那不就是代表非系统性风险吗，残差项只是用来衡量线性回归的准确程度的，理论上回归的越好，残差可以为0的，那么为什么残差项衡量非系统性风险呢？

老师您好，这里提到SPE赚取的利润要在利息的基础上扣除interest gap 我可以这样理解这个interest gap：发行公司或者银行设定的loan interest是10% 但是打包卖给SPE的loan interest是8%这其中的2%由发行公司自己赚取？请问这样理解正确吗

老师，我这里算出来PV是-1230.71

老师，请问这里如何设置后付年金END的计算，要不我算出来的结果怎么都不对

老师，我这里算出来DBD是-88

关于对冲基金有个问题,就是我记得只有投资组合里面可以放上多种资产组合.基金也可以吗? 那么公募基金里面应该投资范围更小吧?对冲基金是不是没有限制?那么是不是其实买了个基金,等于就是做了一个投资组合?

为什么要 fof 呢?本来基金就是为了集资的...直接发行对冲基金,客户买就可以了呀. 为什么还要发行一个 FOF,让投资者来投资,然后基金经理用发行 FOF 融到的钱再去买一个对冲基金? 直接买了对冲基金不就完事了? 而且投资门槛高,FOF 融到的钱少,不是照样投资不了对冲基金