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CFA一级
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这道题计算器为什么我按出来不是这个结果,如果我按照后付年金,是不是最后乘以个1.08就行。还有就是我算总费用,应该包括今年的payment25000,今年的利息费用和摊销吗,答案我有点分析不太明白。首先为什么求出PV后直接减掉25000,那剩下的都是利息?25000算本金支付?那剩下的部分直接乘以0.08求出利息?然后最后加上折旧?
老师我想问有关融资租赁和经营租赁:如果是融资租赁,lessor是确认收入=交易的价格,COGS=carrying value?并且不确认在B/S中,只计应收,不用折旧;如果是经营租赁,则计折旧,确认收入?那么lessee跟lessor一样吗?还要分GAAP和IFRS吗
已解决For a forward contract with a value of zero 老师这句话我可不可以理解为只要S0(1+rf)^T+cc-CB=F0,都可以代表forward contract=0呢?这句话该怎么理解呢?
查看试题 已回答Under both IFRS and US GAAP, a lessor in an operating lease recognizes: A.selling profit at lease inception. B.a lease asset comprising the lease receivable and relevant residual value at lease inception. C.lease receipts as income and related costs, including depreciation, as expenses over the lease term.这道题AB解释一下呗
已解决不含权债券都呈现凸性,也就是都涨多跌少,但callable bond是负凸性,因为它对发行人有利,涨少跌多,因此价格也更低一些,对于putable bond相比于不含权债券凸性更小一些,因为它有利于持
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- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
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- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?




