还是没懂B为什么错了

实物期权不能理解成衍生？

不懂为什么求出107后直接就减35得到股权价值，什么原理

这个方法很模糊,就是按照老师之前说的那个方法,我都已经知道了即期利率 S1,S2,S3,为什么还要计算远期利率f1,f2,f3呢... 直接左边等于 1,然后按照直接那个公式也可以算了吧? 按照这个方法,逻辑是不是通过计算每个时间点上收到的浮动利息的收益,除以对应的折现率,用折现后的总收益=折现后的总成本来计算出固定利率 swap rate

这里这个R0是怎么算出来的？能解释下永续年金吗？

ab有区别吗

为什么支固定收浮动可以等价于 long forward?这句话没懂... 难道利率互换和FRA 中没有 Long 的概念吗? 我的理解,支固定收浮动,存在 Long 和 short.同样,支浮动收固定也存在 Long和 short? 所以我不是很明白,支固定收浮动可以等价于 long forward? 难道不是 Long 支固定收浮动才等于 Long forward吗? 如果是 short 支固定收浮动不等于 Long forward吧?

这里有个问题,就是做利率互换的定价,定价都是在t=0时刻,那么这个时候如何知道远期利率f1,f2,f3,f4呢?

这两者不冲突吗?后面那张图,两个固定利率 swap rate都是根据债券法计算出来的,而第一张图 MRR 应该是市场利率,SN 则是互换合约中签订的利率对吧? 似乎两个MRR和 SN 与前面的两个 swap rate都没有关系吧

这三种能分别举个例子吗