我的理解老师的第二种方法是计算出原来的 swap rate 0,也就是从t=0时刻当时合约中约定的固定利率,然后从t=1开始未来产生的现金流用swap rate0折现到t=1时刻. 与 根据t=1后面的浮动利率折现出t=1时刻的swap rate1. 然后再将未来现金流用 swap rate1折算到t=1时刻,两者轧差计算出估值对吧? 但为什么未来的 f1,f2,f3,f4都一样,计算出来两个时间点的 swap rate不一样呢?

这里关于锁定远期利率的概念不是很清楚问下. 是不是无论 FRA 还是利率互换,都是用固定利率锁定浮动利率? 也就是最后的合约的标的资产就是固定利率. 区别是 FRA 里面,如果遇到三期,那么就是 3 份 FRA 合约,等于用三个固定利率锁定 3 个浮动利率. 而在利率互换中,是用 1 个固定利率锁定 3 个浮动利率. 是这样吗

这里的4314不是sales吗，为啥是cogs，它前面写的sales啊

请问下 WACC=EBIT(1-t) / V 这个公式哪里来的？讲义上没有。

这里是拆分成支浮动,拆固定.那么是不是这种方式下,一定是空投方? 因此此时利率下降可以获益.

题目没说的话就用一年365天算吗？

啥叫10天内支付有2%的折扣然后在30天内？？

这三种可以各举例子吗

这里说利率互换中,三个远期浮动利率,是指用一个固定利率锁定吗?好像 FRA也好,利率互换,标的资产都是固定利率对吧?]

老师MM理论知识点能总结一下不