reblance

A life insurance company holds a USD10 million (par value) position in a 5.95% Dominican Republic bond that matures on 25 January 2027. The bond is priced (flat) at 101.996 per 100 of par value to yield 5.6511% on a street-convention semiannual bond basis for settlement on 24 July 2018. The total market value of the position, including accrued interest, is USD10,495,447, or 101.95447 per 100 of par value. The bond’s (annual) Macaulay duration is 6.622. 请问这里面的101.95447为什么跟 USD10495447的数字不等？

这里的money duration=242.62，什么含义？ delta y 变动1%，引起债券价格变动242.62？多少的债券价格变动242.62？每100吗？也就是delta y 变动1%引起每1元的债券价格变动2.4262？ 绕来绕去这个很难搞懂。

这是哪一张的内容？

老师您能具体说一下P/B P/S P/CF这三个的定性概念吗 教材里写的比较简单。。。。。。

老师，请问下，PV浮动🟰PV固定，既然f1的浮动利率不好估计，那怎么算PV浮动的现值呢？

other financial assets 不属于流动资产吗？那么属于哪一类资产？

这里说的期权估值到底是指啥？有点迷糊。期权总价值=内在价值+时间价值对吧，虚值期权由于内在价值为零，所以期权总价值=时间价值。那期权总价值是等于期权任意时间点买卖的价值不？就像老师举的例子，如果时间价值算出来等于5，那虚值期权此时如果卖出，可以卖5块。这5块的交易价格就是期权的价值，对吗？

老师，这道题为什么不用先算EAR，然后用2除以EAR除以4呢？

老师，如果这道题持有现货和持有远期合约收益不相等的话，就是存在套利机会。我们是不是只有在计算远期合约的定价和估值的时候才一定要遵循无套利原则呀？