老师讲即期利率时说，期间没有任何现金流，这句话怎么理解？即期利率是相对远期利率的一组概念，但也是区分YTM而来的，也就是说，真实的债券到期前每期折现率也就是收益率是不同的，而每期是有现金流的啊？后面讲计算无套利价格和例题中，每期都是有现金流的，只不过每期折现率是不同的，不能用计算器直接求年金计算收益率？

为什么利率下降，C更晚了？利率下降，CF多了，那C不是应该更早的还完本金吗。C的确在三个层级中是最后被还的，但和之前相比，应该是更早的被偿还吧？

老师好，B选项的amortisation of premium具体是什么呀？为什么说是逐年增加呢？因为随着债券离到期日越来越近，期初摊余成本是在往面值回归的，怎么是摊销越来越快呢？

请问lagging 的指标和非lagging的指标都有什么

YTM三个假设条件最后一个，意思就是假设到期前每期市场利率或收益率是不变的？这与后面的即期利率是否刚好形成区分？也就是说最简单的债券估值是假设到期前每期收益率也就是折现率是不变的？但真实情况肯定是波动变化的？

可以解析一下吗，那关于expected return的关系呢

老师，问一个问题，如果一家企业，下面是经销商，正常经销商打款完成，厂家也发货了，两清了。但厂家按约定俗称还会给经销商返点，这个算权利还是义务，做账的话这笔钱怎么做了？CASH肯定是出去了，但拿什么平衡

最后这段话看不懂

4.4和4.5这两道题的知识点这部分视频里面并没有提及，相关知识点和计算器使用方式具体在哪里能看到？希望答复详细点，谢谢！

老师好，关于这道题，首先为什么求Y的点估计的时候把intercept=0.0001加上了？之前不是发现截距不显著吗？ 第二，为什么大样本下Sf就趋近于SEE？Sf不是有关于y的standard error of forecast 吗？求教，谢谢老师