为什么B不对？

有效久期引入了V-,V+的概念，为什么不用PA,PB,P1、P2或P-,P+来表示利率上涨和下跌时的价格？还是说仅仅是表达书写习惯，也可以用P代替？

能否分别详细讲一下callable和putable的convexity图像，y如何变P如何变D如何变，感觉有点混乱

没太理解，在convexity的图像中，不是只有putable里才有more convexity么？而且老师上课讲的时候说的是在图像右半段yield变大，P变大，D偏小，more convexity，这么一看这里也无法理解了，为什么yield变大p会变大呢？难道不应该是反向关系么？

那什么时候需要计算公式前半部分，什么时候不需要？请举例题目会如何问

为什么答案是负的

请问选项A为何不对？我理解的是普通股市场价值下降，导致资本公积下降，进而所有者权益下降，这个理解为何不对？

考虑机会成本，怎么理解？我投一个项目，100万，现金流还要减去100万预计产生的利息收入？

资本预算现金流不包括财务成本，老师说已经在分母折现时考虑过了。那换句话说，公司融资、不融资，产生的现金流都一样？肯定不对吧，我融资就是要比不融资多付利息成本啊。

老师这里y收益率越大，duration越小，duration相当于interest rate risk，为什么收益率越大，risk会越小呢？