173****63662022-07-30 16:24:28
173****6366为什么forward中，long方对价格下跌任然可以做到套期保值？比如客户要进口商品，担心外汇上涨，因此和中国银行签订forward合约，作为long方，当汇率上涨可以对冲此风险，但如果汇率下跌，long方依然可以从汇率下跌获得更低结汇价格，但这个汇率上涨的风险就转移给了做市商中国银行，中国银行为什么愿意签订这个合约？还是说中国银行作为short方认为汇率不会上涨？就是在和客户对赌？如果对赌失败，这个合约没有类似期权费的收益作为中国银行的补偿？如果对赌成功，汇率下跌，客户也没有损失，那中国银行有什么好处？
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Evian, CFA2022-07-30 17:28:10
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
在远期合约签订之前，双方已经达成的一致，一方看涨一方看跌
衍生品合约不一定期望未来得到收益，可以仅仅为了“规避风险”
如果我在未来要借钱，担心利率上升，我签订衍生品合约应该看涨利率，因为利率上升之后我可以获得好处，以此对冲我借钱利率上升的亏损。（long FRA）
如果银行在未来要将钱借给我，担心利率下跌，银行签订衍生品合约应该看跌利率，因为利率下降之后银行可以获得好处，以此对冲银行将钱借出后利率下跌的亏损。（short FRA）
双方出发点都是规避风险而不是获利
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学而时习之，不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
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