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CFA一级
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the price of a risky asset。这个定价,不是应该定的是forward·price吗。FP=S0×(1+Rf+Rp)^T.这不是正相关吗,老师你写的为什么是期初价格。这题要表达什么意思。能从实际举个例子说说吗
查看试题 已回答1.这里的downside σ是不是如图2计算?n表示的是全部样本数量,类似于target simi variance 2.图3,IRR=20%,这题应该怎么算? 一,按 讲义,GP: (20%-8%)×20% +(20%-8%)×80%×20%=4.32% ≠4%=20%IRR;与课程所述计算方法不同 二,曾经在6月份提问过,解答中提及,不是按讲义的方法计算, 是如果IRR小于hurdle rate,则没有IF 如果IRR大于hurdle rate,小于hurdle rate÷80%,则GP获得IRR-hurdle rate 如果IRR大于hurdle rate÷80%,则获得IRR×20%
精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切




