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CFA一级
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想问一下全概率公式到底考不考?前面提到了,但是解这道题的时候没有用到,是不是不需要全概率公式也能解这类题?另外这张表里的内容如果用文字怎么描述?ra收益0.2rb收益0.4同时发生的概率为0.15???
选项C里说的rate of return解释为可以数到无穷多位,但在另一题里,解析的老师说的是股票报价以小数点后两位计算,所以算离散型的,如果考试中遇到rate这样的数值,应该怎么分类,什么时候可数,什么时候不可数? 包括选项A的解释也是报价会有上下限,连续型和离散型这两种随机变量还有没有更好的区分方法,我一到这种题总选不对
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- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切







