0.15 怎么来的

US GAAP下，finance lease的I/S中的interest expense和amortisation expense为什么不用减掉？前面的例子中已经说了IFRS和US GAAP的finance lease是一样的会计处理，在I/S中都要减掉interest expense和amortisation expense的。这不是前后矛盾了？

答案的逻辑是：C选项是在选定的样本期间之前发生的，所以与所选样本无关，因此不属于时间选取的biases。 但是，恰恰是因为选定的样本存在时间选取biases, 选定的时间过短了，没有涵盖之前的结构性变化，因此才出现了问题，所以，我认为C也是对的。

DOL不是等于ΔEBIT%/ΔSales%吗？怎么分母又是ΔQ%了呢？

小样本不是不可以求分布的吗（除非本身服从正态分布）？

为什么这道题不可以按如下思路解答：NPV是50Million，不能Beat/meet分析师预期，所以股价下跌？

请问为什么2.4是fv，2.156是pv正负又怎么判断呢？

IFRS下，lessee的ROU asset到底是摊销还是折旧，老师前面一章说的是折旧，这一章说的是摊销，懵了。

"这个题目中“ maximizing risk-adjusted returns”指的是投资者试图去“最大化经过风险调整后的收益”，并没有限定“调整后的风险已经调整到最优”，换句话说，投资者在调整的过程中，可以进一步调整risk-adjusted return指的是经过风险调整后的收益，我们认为市场只会对“系统性风险”进行补偿。例如CAPM模型，E(r)=Rf+Beta x (Rm-Rf)，Beta是一个指标，可以根据个股对于市场组合的敏感程度（与系统性风险相关），可以得出个股的收益率。等式左边的E(r)体现了经过风险调整后收益，根据承担风险高低不同调整后的收益，也就是risk-adjusted return这样的一种概念。题目的大意是：投资组合管理者想使得风险调整收益（对于系统性风险的补偿）最大化，此时投资者应该“少”投资以下什么资产？应该多投资“系统性风险”，应该是少投资“非系统性风险”，因为它不会被补偿。C描述的在非系统性方差（代表非系统性风险）方面投入较高的价值。我们应该少投资C描述的“非系统性风险”总结一下，投资者想获得更高的风险调整后收益，就应该投高贝塔的资产"在以上回答中，我不太理解，什么叫“分散”风险？什么又叫”补偿“风险呢？还烦请老师帮忙举例说明，感谢

T分布的自由度为什么是n-1?