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CFA一级
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这道题目是有个新的buy limit order ,那不是应该看卖价吗。67.5、68.9、68.91这个offer price。那我新提交了66.65的价格,这个价格比67.5要低,那就是没成交。B选项不对吗
举个例子,投资者买入了看涨期权,可以在6个月到期日之前任何时候以10元/股买入股票A,如果3个月时,股票A由于重大利好或市场炒作,涨到了30元,已经远远超出了股票的内在价值。投资者此时选择行权,虽然损失了时间价值,但是赚取的利润仍然足够大,未来股票极大可能跌下30元甚至20元。这种情况怎么解释呢?
请问,含权的callable bonds的价格不是应该高于non-callable bonds吗? 为什么会等于non-callable bonds - call option value呢? 不太明白……
精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切







