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CFA一级
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这里说浦发银行的价格三个月后要是是15块,我的就不行权,payoff就是0,为什么我们这里的payoff不是那个好处费呢,就是说如果我为了得到这个卖资产的权利,最后我选择不卖的我亏损应该是0或者premium对吧?
老师好,请问老师在这里说MR=MC在图像里怎么看呀,就是在这个图像里,老师说,当MR>MC时,厂商愿意继续生产商品,那再这个老师画的图像里,怎么看MR是不是大于MC呀。在Q*右侧,都是MR<MC呀,为什么还会继续制造商品到市场均衡点呀
视频10分钟说ETD和OTC区别的时候,那关于价格也是一个是标准化的一个是customized是么?比如ETD价格是标准化的,是交易所定的不能negotiate, 但是OTC是双方自己定的?是这个意思么
精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切










