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CFA一级
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Module 8-Reading 14-书(2022-L1V2)P437-Example 6- 4. Question 5-答案中所说的This shows that the forward points are at a discount of: 0.84862 – 0.84890 = –0.00028, or –2.8 points. 请问0.84890这个数字哪儿得来的?forward rate 0.84862减去0.84890代表什么含义?这个知识点在教材第几页?
老师,请问固定资产如果是费用化的话,资产负债表应该怎么平呀?假设花了现金100购买固定资产,对该支出进行费用化,那么资产负债表中的现金减少100,这样的是进损益表影响净利润,从而降低R/E达到做平资产负债表的效果吗?但是100的现金支出对于NI的影响不应该是100✖️(1-t)吗?这样资产负债表也平不了呀
已回答Module 8-Reading 14-书(2022-L1V2)P437-Example 6-3. Question 4, 为什么the second dealer will sell euros 12 months forward at 0.8752*(1-0.003)=0.87257? 这个0.87257是spot rate,并不是12个月后的forward rate啊?为什么Question 4只涉及买卖交易EUR,而不涉及GBP?
Module 8-Reading 14-书(2022-L1V2)P437-Example 6-2. Question 2, 为什么能够得出the base currency (France, Euro) are higher than those in the price currency country (UK)? 这个知识点在教材第几页?因为GBP/EUR spot rate以及forward rate都小于1,所以EUR大于GBP?
精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切










