exercise price of option 是不是期初定完后就不会变了?就和远期合约的 forward price意义. 而 t=0时刻option value,就是这个执行价格折现到t=0时间点和t=0标的资产市场价格 S0的价格之差. 此时就是期权费,也是long 方购买期权的价格. 原理是:无套利法则... 所以不同的 执行价格对应着不同的 premium... 这个期权费也可以解释为对于 Long方在t=0时期权可以带来的收益. 然后随着t变化,执行价格不会改变,但是标的资产的市场结果会改变,比如到了t时刻, 此时期权对于 Long的价值就是t时刻标的资产的价格 St 与执行价格折现到 t 时刻的现值了. 这个其实和远期合约是一样的对吧? 另外就是老师说的t时刻的期权费,我的理解是,准确来说是t=t时刻如果要购买此期权需要支付的 premium,等价于 t 时刻期权给于 Long 方的价值,而并不是t=0时刻的期权费是吧?因为 t=0 时刻的期权费是在期初就已经确定好了,不可能 Long 方在t=0支付完期权费之后,t时刻发现自己盈利的多了,再补交一份期权费给到卖方的.是吧?

为什么本题在计算年化的利率是直接乘二就行了，而不需要用APR的转化公式？

Can explain more about Value chain analysis?

Difference of Stock grant and stock option grant?

衍生Q11,liquidity risk这句话怎么翻译

这里 FP 折现是不是折现到 0 时点,对应的 C 和 P 也是期权在 0 时点的价值是吧?

按照期权费的计算方法:St - X/(1+r)^(T-t). 但是期权费是签订期权合约时定的,应该是t=0时就应该签订的吧? 但是根据期权费的公式,会随着 St 不同,而计算出不同的期权费.这个不矛盾吗? 对于期权费和期权价值这块一直混淆.请老师解释下. 期权费我的理解是一开始合约中定的价格,而估值理论上应该是这份合约带给投资者的好处. 所以一个是变动的值,一个应该是期初就确定的,这个点就不是很明白. 另外就是Moneyness的方式,这个计算出来的是不是定性判断盈亏,而不是准确的,因为里面看上去是站在期权到期时间点上,判定盈亏,也没有去折现.

这里的 call和 put的定价就是 t=90时的期权价值了是吗?

利息支付原本在gaap中就是属于cfo，为什么还要在第二行加回去？

这里,C,P,S 都期权和股票在 t=0 时刻的价值.是吗?