这个和含权债券无关吧? 就算是非含权债券,结果不是一样的嘛

为什么非平行移动就不能计算呢? 还有就是这个利率曲线变动应该是整个市场的对吧? 和债券无关.

第一题的MTM gain是什么意思？老师讲得第一个没听懂

借这个题目,有个问题,就是计算折现率的时候,为什么给予一年期折现率时,比如 Y,在计算期间利率的时候可以用单利方式直接 Y/2计算出期间利率. 而在期间内,比如 1/4, 不能直接再用 Y/4 的方式计算出期间利率,而要用 复利方式(1+Y/2)^(1/2) 方式呢?

这里 coupon rate 高指和谁?不考虑本金吗?

为什么coupon rate越高的再投资风险越大？按说每期coupon越大不是面临的风险应该更小吗？

spot rate和国债零息债券的 YTM有区别吗? 我感觉是不是准确来说 spot rate准确的定义应该不是国债零息债券 YTM 吧? 而是每一期的债券的真实折现率吧? 只是说如果该待估债券是无风险利率时,国债 YTM=spot rate,而当时公司债券时,债券的折现率应该是对应期限上ytm+该公司债券在对应期限上的风险溢价.

老师您好！只掌握老师的方法就行了吧？不用看原版书这个方法了吧？谢谢

有2问题,1.就是这里浮动利率债券估值和固定利率债券估值是不是本质都是未来现金流折现求和,唯一的区别在于利率和本金不同,折现率不同. 2.但是在浮动利率债券中,看到浮动利率债券这块的折现率和前面介绍的固定利率债券的折现率貌似不一样. 那么之前介绍的 YTM 和 spot rate方法是不是只适合于固定利率债券,而不适合于浮动利率债券? 我的理解,两者应该就是利息不同,折现率其实 spot rate方法也可以用,无非就是这里浮动利率写的是 refrence rate+ DR. 那么在 spot rate 中, 用的是根据国债求出的无风险利率 + 公司债券的风险溢价. 本质分母还是公司债在各期对应的折现率,是吗

老师您好！这块还用掌握吗？考试会考吗？