老师您好，这道题为什么计算duration都用麦考林久期？我算了，如果换成modified duration结果就不对了。

老师，您好。在这个题当中，为什么short put的期权价值是减8？不是应该加8吗？long是减，short加啊!

对于第一个案例，讲到未来可能发生的损失不计入provision会引发顺周期性导致的后果，请教老师，在操作风险中我们学到这部分不计入EL（不计提拨备即provision），但是却计入UL中，也就是资本留存已经将其考虑进来，为什么还会有顺周期的问题呢？

市场百题63题：债券期权的行权日与利息日重叠的话，一定是在收到利息后行权吗？还是因为期权的执行价永远说的是净价？如果题目遇到CALL OPTION，能否在收息前行权？

老师SMA模型数据的年限不是10年，首次使用为5年么 C项为什么正确？

请问老师53题BCD分别说的是什么

市场百题58后面的解释最后一句：The annulized basis-point volatility equals. 是什么意思，是为什么？

模拟考试一55题，老师的思路是债券复制，我按照折现因子的方法做的，结论一样。但是不确定我这个方法是巧合对了还是真的正确。

求解题过程

请问variance-convariance matrix这个考点我们是不是没有讲过