老师，请问莫顿model中，计算d1、d2时，公式里的利率是用无风险利率还是公司的期望增长率？

duration risk premium为什么只在第2年用 第1年不用？

为什么这里不能用无记忆的性质 即用p（t=2）-p（t=1），其差再除以第一年存活率e的-0.12次方得出c项11.3%

目标是将敞口降到几乎为零 抵押物有threshold 无法满足降到几乎为零 这里为什么选a不选d

麻烦讲下19题 为什么是abc的操作风险 ABC冻结了对xyz的业务线 为什么不是对xyz的lending risk

模考二：第61题，D项，请问老师，怎么理解equilibrium model和arbitrage-free model？

投资组合的DD（DV01）是加权平均还是简单相加？ 问一个额外问题，如果图中这类资产，一个资产是short（假设净现值-a），一个资产是long（假设净现值+b），怎么计算各自在组合里的权重呢？谢谢

老师，在分析浮动利息时，0时刻的价值不应该是1时刻折回来加上2时刻折回来吗？所以我觉得除了图里的等式还应该加上100*3%/(1+3%), 可是不都说在付息日的价值是面值吗，我是不是哪个地方理解错了？

模考二：75题，计算VaR的时候，用1-year， 95% 的VaR 除以sqr（250）同样计算出来的是1-day 95% VaR，但是与题目中的计算结果不相等，请问老师为什么不能先计算出1年的VaR，再除以sqr250？

老师您好，请教关于CTD最便宜交割的问题。 图里这道题，题里说到期日是9月1号，但是当前是什么时候没有说，第二栏中spot-price是可供交割债券的现值对吧？后面的The future price 103-17/32这个是标的债券的现值还是到期价格？看了答案感觉应该是现值吧，不然两个价格是不能直接相减的吧？ 因为是跨行，对于实务缺乏了解，所以产生了疑惑，这个最便宜交割的债券是在什么时间点上选择并确定的？是在进入合约初期就选择并确定吗？还是在合约快到期即快到交割时间再选择进行确定的呢？还是说在到期之前可以任意时间点进行确定，并且会随着经济环境和风险因素的变化而变动呢？