这四道题都是关于累计违约概率的。信用风险白题中34和37题还有2018官方练习题的29题、78题都是关于违约概率的。34题的提问形式是“find the probability when a company defaults in year two given surviving the first year“37题的提问形式是“the probability of survival in the first year followed by a default in the second year”这两者有什么区别导致解题方式不一样？如何分辨？指数分布中，杨老师上课时讲到累计违约概率没有记忆性具体是什么意思？另外，这个78题麻烦解释一下解题思路~

Downgrade是不是Default trigger的一种？Notes中提到了downgrade是CDS赔付的一种trigger.

A选项对应是哪一条假设 B里面sharpe ratio不是斜率吗EF上不是都相等的吗

这4个选项不知道是什么知识点，像这类定性的题目感觉比较难掌握

residual risk relative to benchmark 怎么计算？直接引用表格中的residual risk吗？

可以解答一下讲义35页的Excercise2 吗？ 这里expected loss 应该怎么计算？

为什么不能用连续复利做呢

老师，想问一下，关于隐含波动率的问题。这题答案为什么是C，不是A呢？

老师，想问一下，关于隐含波动率的问题。这题答案为什么是C，不是A呢？

老师，想问一下，这题答案为什么是C，是A呢？