b1=1，也不能得出reject it，为什么对？ 我选择C了

第17题有个选项是the complete efficient frontier without a risk-free asset can be obtained by combining the minimum variance portfolio and the market portfolio 但是minimum variance portfolio和market portfolio的连线不是在本身的efficient frontier下方吗？为什么要连这条线？

老师我想问一下 关于SaR的计算 图一是百题中的题 使用surplus=asset（1+r）-liability（1+r）计算的 但是图二是notes里的例题 是用surplus=asste*r-liability*r计算的 想问一下到底应该永哪种方法计算

1、为什么call option锁定的是买入价，put option锁定的是卖出价？2、St大于k，这里的k执行价格是不是就是卖出价格？3、call option和put ootion的moneyness与long 还是short有没有关系？为什么

老师，您好，题干中给的是对选，那么答对的概率是9.076，并不是0.25 此题无答案 老师是这样吗？

答案解析中关于A选项的最后一句，现在OTC交易中不也有CCP的介入吗，所以 central clearing is only effective when the underlying securities have standardized terms. 是否正确?

如何理解B,C,D的方法都会reduce the liquidity of the dealer bank?

老师你好。这个例子中，可以算出rho，但是如何最终算出同时违约的概率呢？

老师你好。这道题是算对冲，直接用DV01乘以NP，然后两边相等。如果只是单独算利率上升delta y对bond的价格的影响，是不是应该用NP*DV01再除以100，才是利率上升对于债券价值的影响？

请问q是什么意思，怎么会有q出现呢