第二支期权不是弃权费为5么？假设价格为50，站在long方，应该熟悉为5-5等于0呀，不应该5-3等于2吧？

这道题里面，D为什么不对？债券到期时不仅有coupon还有本金，风险敞口不也是最大的吗？

这道题里面划线的这句话怎么理解？为什么是A+B=80m？又是sum又是minus弄糊涂了。

这种情况futures用做对冲时候的预计duruation还是到期后实际的？章节视频当中和习题里说法好像不一致

那如果经济向好的时候怎么说？这时候低volatility导致Equity价值下降，但是High firm value又会导致Equity价值上升，那不就没法判断了吗？

问题一：这个default threshold是不是就是α（收益率）？能不能理解成当收益率α<-233%的时候，公司才会违约？ 问题二在图片附件中，希望老师能够解答，感谢！

你好，请问B选项diversified这个问题难道不是取决于是否有ei残差吗，应该不是一个必要假设吧

请问portfolio的超额收益率为什么是Rp-Rf 市场的超额收益率为什么是Rm-Rf 讲义中说alpa是 ER(portfolio) - ER(benchmark)，这题里的excess return 到底是基于risk free 还是基于benchmark 这有什么区别？为什么这里是基于risk free?

请问超额收益率excess return on market 为什么是Rm减去Rf 这道题与benchmark有关系吗

29题，第一项解释一下，包括括号的红字