Riskless=5%，Time=2，为什么折现利率r不是等于5%/2，而是直接用5%?

方向性风险指？

那es不是比var要大吗，es是那百分之5内的损失的平均数，比如百分之1的var肯定比百分之5的var要大，5%var=μ+zσ=7.29，那es至少比var95%大啊

如果题目没有说明，可以推出95%的位置刚好是3个default吗

这两个模型的区别是什么？

老师，标准正态分布下5%显著性水平时的Z小于0诶，这里应该是加号吧？或者应该在Z这里加一个绝对值？而且根据正态分布标准化的公式Z=（X-u）/标准差 倒推 原来的正态分布的分位点X，这里也应该是加号…？

为什么put option的久期为负数？

diversified 的组合里面不是已经把specific risk给分散掉了么

能否再仔细讲讲何时用修正久期和麦考林久期？

两个月为什么用不到？这样算出来不是一年吗