第22题，加杠杆后的点应该只在CML上，而不在EF上了啊， 因为CML和EF的切点只有一个点

老师，我是按这个方法做的。就是单独算出VaR，再算组合VaR。抱歉，刚刚那个问题忘记发自己的这张截图了。但是算出来误差比较大。0.4832，答案是0.4578。 还有一个重要问题！这样算的话，题干最后一行括号里，一天的预期收益为0，这个条件用不上。

与D公司的为什么是-0.5%？不是固定利率的差于浮动利率的差的减法吗？什么时候是正的，什么时候是负的？

TEV是什么

hedge ratio的计算公式是用F的标准差除以S的标准差吧？这个题怎么反过来了

请问老师，这道题的最后是把F0-K的值在T时刻进行折现到0时刻吗，可是F0在T时刻不一定还是F0原来的这个执行价格吧，不是应该在T时刻又另外有一个新的执行价格吗，这样的计算方法对吗？还有第二个问题是，这样把0时刻的这个远期的价值放到T时刻然后又折现回来，有什么意义呢？还有一个问题是，这道题里，没有一点和资产本身的价值S相关的吗？请老师予以解答，谢谢

这题有没有简单一点的计算方法？我也是按答案这种方法算了，算波动率时把权重放进来算的。

为什么 a short FRA position similar to a long position in a bond?

为什么libor选了0.39

老师，后面的期权组合我看明白了，但是我在原版书中看这些组合去解释套利原则时，不太明白这些组合为什么这么设计？比如构造Put-Call部分时，我不知道为什么要这么设计组合，请老师指导，谢谢了。还有其他的许多类似组合，都不太明白为什么要这么组合？请老师告诉我这些组合的原理是什么？谢谢老师指导。