老师 这个return on economical capital 200*10%=2million 是怎么体现的。题目中写的哪里体现出是收益呢？

按照ppt上画出来的图 2-year rate上升1 bp的影响到5-year rate就为0了，为啥22题又说相邻的key rate之间互相影响了呢

请问最后一个选项为什么错了？

老师，这个t表示什么意思呀

这里划线的句子怎么理解呢？老师讲课的时候也直接忽略了这句话了

这道题如果要算%var的话应该怎么算啊

老师关于15题有个问题。假设15 years的债券给的是负的久期 说明它是short的，那在构造cost相等的时候是不是应该是 V1-V3=V2呢？相应的给V1正的权重，给V3负的权重呢？那这种情况下 在计算组合久期的时候，因为V3已经是负的权重了，加权平均的时候是否把它的久期当成正数、再乘以相应权重来算呢？我记得以前做过一道组合里有负久期的题 不知道为什么怎么都找不到了 很崩溃 不知道老师您还有没有印象。

请问flight to quality 为什么 increase the yield spread

老师，您好！38题中的0.215这个参数如何理解？

老师,这个题目为什么压根就不考虑r,var的计算公式里面不是有个u吗，不是应该是平均收益吗？为什么不是6%-呢？