老师，我想问一下，是溢价债券的CDS-bond basis为负，还是折价债券的CDS-bond basis为负？

D，为什么bootstrap方法中var的分布就是样本的分布？

老师这里交易策略有些不理解为什么波动率上升put option的价值是上升的他的逻辑是什么啊

请问老师这个wal是怎么算的呢，谢谢老师我只能算个加权/50=0.41

C说的是之前的capital太少了，还是说以后应该给他们更少的capital？为什么？

可以解释一下这两个公式吗 Var（p）=delta乘Var（s）是什么意思 下角标看不太懂 算var有这个公式吗

这个A为什么不对，现货溢价的状态，为什么是需求增加了而不是供给减少了

这里的over night怎么理解？我的理解？是说在一天之内发生这个损失的概率是怎样怎样，而不是说在接下来100天内会怎样怎样。 为什么overnight 会扩展到100天？

老师您好，我这么做错在哪里啊？

A 说的set risk appetite也不是senior management 的责任吧，讲义上说是board的责任啊