为什么D不对呢，我看英文解释说投资者有相同的exception，然后分布就不normal了？不是很理解

为什么beta一样，treynor就用不了了，不是还可以通过E（Rp）- Rf比较吗

老师想问一下，为什么A说beta为0错了，cml公式里确实没有beta啊，而且为什么说Beta为1。C的话为什么在那个点上的时候就是minimun的方差。

为什么excess return的方程是0.0171＋0.8195M，但算IR只用到了0.0171，没用到后面的08195M，

请问老师这里，US treasury bond中 分on the run 是刚发售的是liquid的和off the run是illiquid的，但是非流动性溢价是在off the run上 因为流动性差对吗？ 为什么on the run的会更有价值更值钱？ （这里举这个例子是说明了什么，没有懂。。）请老师解惑，谢谢~

请问老师，关于net interest margin的敏感性不对称性：tend to lag behind interest rate on money market borrowing,是说借入方的敏感性反应滞后吗？（听视频老师好像是说asset 方之后于liability方？请问是borrowing 方滞后这样子吗）。但是如图这道题，liability方的权重是小的，所以没有很明白净息差的敏感性不对称指的是什么？虚心求教~谢谢老师；D

麻烦老师解释一下，这个题开始为什么要用夏普比率来计算？用sharpe比率，这个能说明什么问题吗？

老师，在这个表格里，为什么P（x，y）为零

对自由度没有惩罚是什么意思

能分析一下CD两个选项为什么是错的吗