请教老师，为什么在T时刻，远期合同价值是ST减去K呢？我的理解：ST是这份合约到期时反应的市场价值，那K是合同规定的价值，两者怎么能相减呢？T时间的价值不应该是ST么？请老师明示，谢谢

老师说的请问这个题为什么是more?

F是远期汇率，为什么这里相乘？没懂，请教老师，谢谢

分母的根号下到底是1/N还是1/N-1呢？两个版本都见过

这里讲的是介绍非存款负债来源 但是这个第一类是联邦基金市场 课上老师说可以认为是商业银行在该市场有存款账户，这不就是说商业银行的资产吗，为什么是非存款负债呢

这里还是不太理解一级信贷 二级信贷 季节性信贷的各自利率高低为什么是这么排的

如果用2步二叉法计算期权价值，是直接在第二步的价值折现到起初，还是第二步折现到第一步，与第一步价值比较，再折到起初呢？是要分美式和欧式期权吗？

convexity adjustment ：请问这里的forward rate和futures rate是什么意思呢？收益率吗？为什么等于1/2波动率*t*(t＋0.25)?

请问，CTD和6%的逻辑关系是怎样的呢？

这道题的题干是不是有问题