第18题，forward与futures rate之间的公式，证明欧洲美元期货利率与远期利率是正向关系吗？（futures上升,forward上升？),所以 结论与PPT slides上 正相关，futures>forward的结论一致是嘛?

请问老师，prior to regulatory adjustment是什么意思？

5.95 则么算的。。。。

M平方公式有误：后边应该有个大括号

收欧元，咋变成收欧元利息了？不是收欧元，付欧元利息么？

在10：26秒的时候老师口误说非系统性风险不能降低、消除。应该是系统性风险

请问老师第6题，计算的是3个月的FRA，那么应该是乘以(3/12)并非(4/12)吧，这里是老师的笔误吗？

老师，对于第13题我还存在一些疑问： 1.为什么对于FRA，折现用单利？这是行业规定，需要特别记嘛？ 2.如果本题按照正常的FRA结算方式，也就是在T=1.25时刻结算，那么答案就是(6%-5%)*3/12*10,000,000是嘛？因为实在T=1结算，所以要折现？ 3.为什么题目谈到所有的rates都是quartely compounding,而我们并没有让6%和5%除以4呢？是因为我们计算的周期也是0.25（quartely)吗？ 谢谢老师的解答

A key difference between a moving average (MA) representation and an autoregressive (AR) process is that the MA process shows autocorrelation cutoff while an AR process shows a gradual decay in autocorrelation.

delta是怎么排除的，能否讲解一下？感觉还剩半个小时，期权又在ATM附近，S的价格才是关键因素