call on asset value 为什么等于是equity？

爱这个老师，给他点赞👍，金城frm里喜欢的第一位老师

基础班的老师说对于国债 我们可以买入on the run 卖出off the run 但是前者流动性好于后者 怎么能获得流动性溢价呢 应该是相反操作呀

老师，我不太懂，Floating不是better比worse利率少1%吗，那不应该还是better有优势吗？

老师，这段翻译还是不太明白，能否再解释一下？

选项d中说log 对季节性也是有用的 ，为什么？季节性不就是两种方法 一个呀变量一份滞后期吗？

531这道题不甚理解，XYZ价格下跌 那我选择long put可以理解，但是ABC价格上涨不是需要选择long call 嘛，对于long方最大的损失也就是个premium了；而对于short方最喜小的损失是premium。其实4种方式的pay off和profit我是知道的 难道说需要把4种方式对应的profit全部先算出来么？

老师，请问对冲的话，标的物一定要一样吗？？

老师，请问这道题目告诉我们现金头寸有什么用？？

老师，请问Vf为什么是这样算的？为什么所给的那个数字要看做百分比？