老师，这道题目问的是6个月后的收益，为什么不是付31250*2=62500啊

D，选项负债的价值不容易观测到，这是为什么呢？财务报表中不是会显示负债的价值吗？

第180题，请问老师用hp计算器怎么按，我按出来一直是八点几，能说一下具体的按法么？

在老师的手写讲义中，当现货会存在收益时，期初只需要借入S0-i的资产即可，但是其中的i是在以S0为本金前提计算出来的收益，如果期初是S0-i那么至期末的产生的i与期末本金为S0的i的金额是不一致的，那么期初应该买入的S0-i与老师说的S0-i的金额应该不一致的吧？

老师您好，这道题是不是就是找OTC的缺点？

请问在计算VAR时假设uderly factor 服从正态分布，具体是假设什么服从正态分布呢？ 如在算债券的VAR时，那就是假设利率的变化服从正态分布？然后利率的VAR服从正态分布？从而用美元久期（斜率）推导出债券的VAR值？ 在计算期权的VAR时，假设股票的收益率服从正态分布？然后股票收益率的VAR值服从正态分布？从而用DELTA推出期权的VAR?

这题我整个题目都看不懂是啥意思，以及答案选项为什么选这个

老师，在四个模型中，波动项是否都有正负形式？还是只有模型1和2有？

老师，这道题不可以只算去趋势项吗？两个波动项不可以正负抵消吗？和模型2道理不一样吗？

24题，请问莫顿模型中的t指的是债务的到期时间吗？