If Vasicek model is constant drift , is it still non parallel shift?

老师 题目里的counterpart earns Libor➕100BP 这里的counterpart为什么不是bank面对的hedge fund 直接就是CDS费用？

40题 duration 和maturity的关系是什么？

请问TRS的买方指的是总收益的接受方吗

老师晚上好，我并不完全能理解为何二项分布的Expectation是NP。假设N=2，随机变量x是0, 1, 2。把x=0, x=1, x=2分别代入上面给出的二项分布的PMF公式后，再按E[X]=0·f(0)+1·f(1)+2·f(2)去计算，得出的结果并不是2P。请问我的思路哪里出问题了？

老师第83题，是这样理解吗，石油的生产者怕石油价格下跌，做空期货。期货空头的payoff为k-s，不做stack and roll的亏损是98-106=-8，做了stack and roll的亏损为（102-106)＋(98-106)=-12.所以说是亏损了。

习题册32题为什么statement2是对的？ risk appetite不是由board of directors确定的吗？为什么senior management也确定？

习题册24题正确答案是B还是C呀？我看解析里是分析B正确，但给出答案C。如果B正确，为什么C不正确，两个选项可以都解释一下嘛？

老师您好，我想问一下下面两个题怎么做呀，第一张图和第二张图是一道题，第三张图是第二个问题。第一道题我看答案解析好像用的是没学过的公式，所以想问一下，谢谢

习题册第19题，A选项为什么正确呢？为什么这两个是risk factor，其中一个是risk-free spot rate