请问这里为什么要把interest rate swap看成一个bond，如果看成一个bond，long swap那就相当于收入一个固定的利率，而在市场风险这门课中，在映射线性的衍生品中有关interest rate swap的知识点中，这个interest rate swap是支固定收浮动利率的。

你好 potable bond定价比callable bond高吗？ 为什么？

TR的分母是βp，答案是不是错了？ 另外，题目哪里能推导出MVaR只需要比较β呢？

老师好\(^o^)/~ 问：1、看不懂这题让我求什么？2、这题怎么做、解析好奇怪?

63题second - order terms是什么意思？

第115题，题目说是seasoned 5.5% agency MBS，为什么用5.5%/12而不用5.5%/3?这里是指的quarter吗？

这一题为什么只需要用N(d2)计算

13题的C解释一下吧。排除法能做出来

第二题的题目意思没读懂

老师好\(^o^)/~ 如图，20题，问： 1、老师解释下B、D选项的久期的正负吧？ 2、买卖债券会影响债券久期的正、负吗？ 3、金融产品的长、短期会影响久期的正、负吗？