公司债的风险更高一点！为什么利率不是above benchmark，为什么信用风险高于市场利率风险

这个题目说的是semiannual，为什么利率不除以2？

这个题目，如果题目没说连续复利，是不是用一般复利求spot rate？

请问老师，为什么allocate delivery notice 是给longest net long position呢？谢谢

老师，1.65概率不是90%么，

為什麼Var is times pt-1 but not pt??

这个题目是不是因为日期差距很小所以无论用哪一天去做p0求（Δp/p）/Δy都是很相近的 ，那考试会不会有不同时间段求出来久期差距比较大的，那样的话又该怎么算

请老师详细解答，谢谢！

老师，为什么看到contract type就说是repo，repo 和reverse repo是同一个交易中的买方和卖方吗？repo是将资产抵押融的资金，而后以约定的利率回购，reverserepo这是提供融资，收取利息的一方？

老师，选项B中为什么长期的非流动性资产转化为短期的是对的，这样不会产生期限错配的问题吗？