老师你好 可以帮忙解释下 exponential smoothing model吗？是不是应用于EWMA 和GARCH中给不同时刻的数据安不一样的weights来计算波动率？

A哪里错了呢？

A哪错了？如果都没有专业知识，怎么评判？

B哪里错了呢？ 然后我想问一下，经常看到UL是EL的volatility，这句话是正确的吗？可不可以讲一下他们的关系？

Q37, why both answer b and C said correlation equal to 1 but ans b can underestimate risk but ans C I ill overestimate risk? Pls explain in Chinese

Monte Carlo simulation这个知识点在哪里哦？麻烦解释一下这个模拟是怎么模拟的

老师好，教材关于interest rate future 计算合约价格的过程如下。有两点不是很明白：n1.用current dirty price 推delivery day dirty price过程中，减去下一期coupon的现值乘再连续复利，标黄这一步有什么必要么？n2.最后一步，clean price/CF等于合约价格，clean price应该指的是期货的quote price，所以QB-QF*CF公式中，QF其实是合约价格报价，而不是期货价格报价么？

Q23 is BSM can only equal to lognormal approach but not risk neutral one?

老师，这题的超额收益为什么这么算？

老师，能解释一下这题目吗？