为什么CAPM可以加不有效组合？他不是只衡量系统性风险，所以应该是最有效率的嘛？

A为什么是对的呢？老师可不可以讲一下cml和sml和capm和efficient froniter的区别？然后顺便说一下BCD？ 我看答案说是因为风险高收益高，但是如果他总是保持高收益，则他就是低风险，什么意思？我想的事，就是因为他收益高，才说明他风险高啊，大家都不是傻子。高收益的垃圾债，虽然可以有可能保持高收益一段时间，但是并不是总能保持啊，你不知道他什么时候就会跌

什么是mean-variance框架？有什么条件如果我要用的话，然后有什么模型基于此框架？

可以解释一下statement2？

Each contract的结果这样算不是54500吗 老师我还想问一下CF转换因子是针对T-bond futures而言的吗

怎么区分stress test和scenario analysis？然后stress test可以用过去或者预测的数据吗？

ABCD怎么区分，可不可以举个例子？ 然后C是什么意思？

B是因为every吗？那risk manager的职责到底是什么？我有点难以分清cro和risk manager 和risk management 和audit

押题52，第一个为什么也对，pay for realized correlation ,付出浮动，在相关性增加时，应该是亏钱的呀？

c什么意思，并且错哪里？