ERM课后作业第四题的C选项，老师是不是讲解错了？

请问老师，怎么理解这里the lower correlations in the mezzanine led to losses for hedge funds that long the mezzanine?谢谢

请问老师，short the equity tranch 等于 sold credit protection,怎么理解？谢谢

老师，所以标准差，VaR和ES都是普风险度量是吧？那他们各自满足了一致性风险度量的哪些要求呀？我应该怎么打勾打叉

βF呢？怎么没有了？

老师，Normal VaR是假设价格是正态分布吗？Lognormal 是假设价格是对数正态分布？

定量分析第89页 红框中的内容答案解析是否存在问题，题目要求标准差，V(P)表示方差，等号后面不应该再开根号了吧？

老师是不是讲反了？

老师您好，这里说的cross skewness（ha还有cokurtosis）指的是S(X,X,Y)=S(X,Y,Y)吗 ？如果是的话，那是不是还=S(X,Y,X)=S(Y,X,Y)等等的？

老师 我没明白为什么0.27乘的就是0.75, 0.28乘的是0.25？25%分位点处于20%和40%之间, 多出的那5%分布在（40%-20%）中，占比25%，为什么不是0.27乘以0.25呢