老师 选项D这里，第三题题干是关于用VaR, 我做题的时候想到VaR不满足次可加性，而次可加性描述的就是分散化的效果 而VaR是不满足的，请问这里D不应该是对的吗？如果D因为VaR portfolio计算公式看作是可以分散化，那想请问老师 什么时候看VaR有分散化 什么时候看要次可加性？感觉这是冲突的呀

Because factors represent different good times, most investors should seek exposure to most investable factors (just as most people should seek a balanced diet of most nutrients) 不太明白

请问第67题能不能再细说一下思路，听起来不理解。

老师，这个A的内容没有遇到过，请问正确的计算方式应该是什么？然后C选项capm也没有假设服从正太分布呀？B选项中的multi-factort alpha是什么模型，好像没有讲过？问题有点多，请一一详细解答，谢谢

60和61题，运用平方根法则转换，为什么60题是根号10/252，而61题是根号10/2？

老师这个rFC是啥意思？外汇那块写的那个

老师我想问一下这个题的A和B是如何解释的？没看懂选项的意思，谢谢

老师，请问42题A选项，能否再说明一下呢？如果要对冲的话，题干中short put的delta>0，那我认为delta<0也可以做long put 呀，选项中卖出期货为什么能确定Delta一定小于0呢

老师我想问一下这个B选项怎么样改才是正确的？然后还有为什么capm不是efficient组合？

请问56题为什么使用镜像复制做出来的结果与答案不一样，是用AB复制出C吗？