老师请问，为什么是0.05➗0.04，而不是0.04➗0.05啊

请问这个例子中，用BRW法在95%置信水平下的VAR是如何计算得出60，在传统模拟法中又怎么算出VAR是30呢？VAR值应该是第六个数，图上也没显示第六个数

老师，这个三维的联合累计分布函数是怎么得到的？

这里的投资人因default rate高而失去兴趣，银行为什么不是承担的流动性风险，而是信用风险？不是应该投资者减少购买该种产品吗？

请问老师，1.是否只有volatility surface中考虑了时间因素，所以我们可以说只有在volatility surface中maturity影响隐含波动率sigma.? 2.是否只有在volatility surface中用k/S0或者delta可以用来处理不同的标的资产的情况从而使不同标的资产去规模化。而在其他的二维波动率微笑中是不行的呢？3.为什么去规模化可以用delta, 这里不太懂呀。 求指教，又问了很多抱歉呀，真是学得还没有很扎实。

请问老师，volatility smiles is same for call and put option这句话对吗？

C里面的方差公式是不是写错了？上一问中，V[X]和V[Y]是方差，而不是标准差。是不是应该写成V[P]=0.2*0.2*V[X]＋0.8*0.8*V[Y]＋2*0.2*0.8*sqrt(V[X])*sqrt(V[Y])

老师，第四题的讲解没有听懂，他和之前的哪个知识点连接起来的啊，

这道题的意思不是说公司管理者在比较两个数据的最关心的方面吗，为什么是一致性啊，不应该是准确性吗

老师请问为什么发dividend会导致股票品价格下降呢？这里是指ex-dividend date之后的股票价格下降吗？