能请老师举个例子吗？ 比如我是买苹果的农民，现在是7月，想要在9月卖苹果，怕苹果价格下跌，我卖空了9月的苹果期货。 这里的基差风险的中的现价是7月的现价，期货价是9月的期货价。 那请问什么叫现在的期货价呢？9月的期货价也是现在7月就定下来的，不就是现在的期货价格吗？

老师，这里讲undiversified VaR时对于图中的五个债券，是不考虑利率之间的相关性、或默认利率的相关性为1，这个怎么理解呢，是如何得出利率的相关性为1呢？一级的知识有些忘了，麻烦老师帮忙解释下哈，谢谢。

为何要假设股票价格无风险？有风险会怎么样？为什么算出来的概率可以同步应用到期权？是因为期权的内容是同一股票吗？

老师，我想问一下这个D选项是什么意思？没懂，选取的那段时间是正太分布？时间是服从正太分布？

不应该是低估了吗

老师我问一下ⅲ是什么意思？最小方差组合和市场组合怎么就是能组成有效前沿了？

老师好，18题中，英镑、美金的第一笔现金流（利息）为啥不乘以0.25，不是第三个月吗？ 折现时不是按三个月进行折现的吗？

D不明白

有现货才能卖钱啊 收益才会高。应该是供应商品的人会需要商品卖钱。为什么是消费者呢 还是不太理解

老师，这个B选项中说Capm假设中的市场组合是有效组合，但是之前和Cml对比时候不是说Capm不要求吗？