对冲不是零和吗？一方丢钱一方挣钱，是相互的，怎么不是零和呢？

对冲不是零和吗？一方丢钱一方挣钱，是相互的，怎么不是零和呢？

老师 这道题我算出来w1是0.2037，w2是0.75，这样算和标准答案差太多。但是我看解答是保留一位小数。

想问一下，操作风险中讲的risk capital也就是EC，是不是包括了市场风险、信用风险、及操作风险加总的Unexpected loss，而不是单指操作风险的UL？

这题怎么做呢

这里假设一只股票beta系数1.3，收益率比SML低，这个收益率是什么？是这只股票过去持有一段时间的收益率吗？

老师，这个地方为什么是p house,不应该是用收益率吗？

老师，再投资风险如图最下面写和投资期限有关。老师说投资期限越短，再投资风险越小。可是，依我理解应该是投资期限越短，本金连通利息一并在短期拿到了手，这时钱不能放在手里要去再投资，所以应该是投资期限越短 再投资风险越大吧？

老师，这道题D如果说是smaller than the forward premium on the USD是不是就是对的了。因为CIP显示（F-S）%=r-r*， 但实证是（F-S）%>r-r*, F-S就是远期溢价，那么这样对吗？

老师，这章的知识点我学的好乱。关于basis point, 我们的CIP证明是（F-S）%=r-r* , 远期和即期噶差的变动百分比是等于各自货币利率噶差的。那么D说净利息支付不对吗？其实是相当于净利息的噶差呀