老师，这里组合的var是否就和映射后的bond的var值一样，所以bond的var那里不应该乘以P，而是bond的var映射到利率后再乘以P？另外，这里的久期是修正久期？

卖空的时候，借入股票期间，要付红利给借出股票方，卖空的人红利来源不是股票发行人么？对他来说支出是平的。为什么还会计算支出红利的金额。

老师您好，雷曼兄弟和大陆银行既然手握大量长期资产，为什么不先拿去市场上质押，先贷出资金解决短期债务，又或者在价格适当将持有资产卖掉不一定要持有到期，因为此时资产已经证券化了

麻烦再解释一下远期怎么降低basis risk

请问老师这里的久期是麦考利久期么

股价下跌对于公司的影响是什么？

请问此页的计算怎么理解，0.85605是考虑risk premium后在0时刻的价格，（0.90909＋0.94340）*0.5是不考虑risk premium在1时刻的价值，为什么可以直接相减？算出来的又是什么呢？

关于抵押物，请解释一下图的后半部分，为什么敞口波动上升的情况下，抵押物在波动下降？

103*（1+5%）的（163/360）*2次方怎么按计算器？

本章视频最后Exercise 1 中“the PD of joint default is 0.1”这个数据在解题时有用到吗？