老师能不能解释一下这题目中的几种期权的差别

老师，我有个问题。您看巴塞尔2关于操作风险SA方法的计算中，是分为8个business line, 其中beta factor给的权重分别为三个18%的， 两个15%的，三个12%。 但是我加总了一下权重，也就是18%*3＋15%*2＋12%*3=120%。 请问为何beta factor 的权重和不是100%呢？不明白为何这样设计，是出于审慎性吗

With the longest net long position没有明白

老师，Core deposit ratio = Core deposits divided by Total assets (＋) 这个应该也是一个正向的指标吧？

老师好，请问这题是怎么判断用normal VAR还是 lognormal VAR呢？

如果期货价格大于现货市场的价格，这个套利机会是不是交易员可以到现货市场购买资产，然后马上到期货市场找到dealer并和他们签订一笔看跌期货，然后马上交易，把市场买来的资产按照当天的合约价卖给dealer？ 第二个，如果期货价格低于现货价格，那么这个套利机会就是在期货市场上long contract, 并按照当天（合约上的）价格交割了资产，然后到现货市场卖掉？

这题A选项 边际变动有表达形式吗

在讲这到题目的时候，折现率用了0.75，是应为题目中给到的risk free rate是3%。还是因为storage cost shi $3 per year. 然后认为storage cost 的3%一年。

老师，external ratings指的就是信用风险里的SA方法吗？

看涨期权，为啥期权费的最小值是s－pv（k）？最大值是s这个我理解。