box策略肯定有套利机会，例如比现在价格高的话买入必定赚，那市场上谁会去卖出呢？交易如何达成呢？ 还是说这些交易策略有什么前提假设？还是套利机会会稍纵即逝，很快会价格平衡？

老师，新年快乐！ 牛年大吉！ 关于delta 的其中一个定义， 就是stock price 和call option 的曲线斜率。 从这个定义考虑为什么delta（call）的取值范围就只能是0-1？ 斜率不能大于1吗？

为什么SS的计算用7.7美分除以dv01，7.7美分不是债券面值溢价后的收益吗？而ss不是等于GR-SR吗？最后的计算逻辑没懂

老师，这个地方我有点糊涂，value不是期权的premium 吗，max(St-K,0)不是profit吗，这两个不是一个概念吧，计算的时候为什么要用7.04呢？

这道题，A和C的比较，对于选项C，是针对银行为客户提供更好的流动性，那么就需要承担较少的风险；对于选项B，是针对银行作为一个以盈利为目标的公司，需要承担一定风险来为股东带来利益最大化（但前提条件是满足银行监管）。还是要读懂题干，不然好容易错 老师，上面这样理解对吗

老师，货币期权是把被标价货币的收益率看作分红吗？

请问老师，为何it is easy to account for the credit quality of the counterparty.这句话是错的。考虑了PD LR EA ，其中有PD为何不是考虑信用质量呢？

老师 central clearing of OTC derivative products这是什么产品真实存在吗？以前以为交易所发标准化的，OTC就是多种多样私下交易。还没听说过可以把场外的拿到场内做，如果做的话还算是OTC场外的了吗？

老师 CCP怎么能最小化系统性风险呢？系统性风险不是天然存在不能撼动的么，而解决的只有非系统性风险才对吧。比如CAPM模型中rf的存在一样，系统性风险应该是无法缓释减少的才对。

c选项说的是 may not 翻译过来是 可能不会有超过一个担保人 这我觉得没错啊